I risultati finanziari per il secondo trimestre del 2023, come divulgati dalle aziende del settore ottico, rivelano che l’”effetto Bullwhip” ha continuato a disturbare i fornitori di componenti ottici durante questo periodo. Gli elevati livelli di scorte tra i produttori di apparecchiature e i clienti finali hanno frenato la crescita delle vendite a livello di componenti. Tuttavia, i dati di vendita dei ricetrasmettitori ottici raccolti da LightCounting indicano i primi segnali di ripresa della domanda di ricetrasmettitori Ethernet e di cavi ottici attivi ad alta velocità (AOC).
Il grafico sottostante illustra lo stato dell’intera filiera del settore. Le vendite di componenti ottici per telecomunicazioni (DWDM, FTTx e WFH) sono diminuite del 33% su base annua e del 14% rispetto al trimestre precedente. Anche le vendite di componenti ottici datacom (Ethernet, fibre channel e AOC) hanno registrato un calo del 15% su base annua, ma le vendite di ricetrasmettitori Ethernet sono aumentate del 5% rispetto al trimestre precedente, con aspettative di crescita più significativa nella seconda metà del 2023. Le vendite di AOC hanno registrato un forte calo nel primo trimestre, ma sono rapidamente riprese nel secondo trimestre del 2023. La maggior parte di questa crescita può essere attribuita alla domanda di connessioni ottiche nei cluster di intelligenza artificiale. Questa analisi esclude le vendite dirette di componenti ottici da parte di NVIDIA, che potrebbero facilmente aggiungere un altro 10% alle vendite di ricetrasmettitori Ethernet e un aumento del 30% alle vendite AOC.
Analogamente ai due trimestri precedenti, i fornitori di contenuti Internet (ICP) e i fornitori di servizi di comunicazione (CSP) hanno segnalato un rallentamento della crescita nelle aree di business chiave, con licenziamenti in corso. La maggior parte prevede un rallentamento della crescita della spesa per il 2023. Particolarmente preoccupante è la continua tendenza a rallentare la crescita delle vendite di servizi cloud tra quattro importanti operatori di data center nel secondo trimestre del 2023. Questa tendenza persiste nonostante l’apparente predominio della “corsa agli armamenti dell’intelligenza artificiale”. "
In contrasto con il forte calo delle vendite di componenti ottici, le vendite di apparecchiature di rete nel secondo trimestre del 2023 sono rimaste stabili, con un leggero calo dello 0,4-0,5%. La ragione di questo fenomeno insolito è l'arretrato di ordini di attrezzature da 2021-2022 quando molti componenti scarseggiavano. Attualmente, i fornitori di apparecchiature stanno ancora lavorando per evadere gli ordini di oltre un anno fa.
In termini di prospettive per il terzo trimestre del 2023, Amazon, Meta, Calix e Ciena prevedono tutti una crescita delle vendite a due cifre rispetto al terzo trimestre del 2022. Coherent e Lumentum, tuttavia, prevedono cali a due cifre a causa dei continui problemi di inventario. con i loro clienti primari, principalmente fornitori di apparecchiature per le telecomunicazioni. È improbabile che la ripresa della domanda di componenti per le telecomunicazioni si verifichi nel 2023.